Küresel Piyasalarda ABD Enflasyonu Ön Planda

Küresel piyasalarda risk algısı artarken, gözler ABD’de açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi.

Küresel piyasalarda, ABD ile İran arasındaki artan gerilimler nedeniyle risk algısı yükselirken, yatırımcıların dikkati bugün açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklandı.

İki ülke arasında yürütülen müzakerelere dair olumlu beklentiler, son dönemdeki karşılıklı saldırılarla zayıflamış durumda. Hürmüz Boğazı yakınlarında bir ABD Apache helikopterinin düşürülmesi, gerilimi artırarak piyasalardaki fiyatlamaları zorlaştırıyor.

Dün, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın saldırılarına karşılık verileceğini açıklaması, piyasalarda yeni bir satış baskısı yarattı. Bu açıklamanın kısa süre içinde askeri eylemlerle desteklenmesi, Orta Doğu’daki ateşkes sürecine dair endişeleri derinleştirdi.

ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), misilleme olarak Hürmüz Boğazı çevresindeki İran hava savunma sistemleri ve diğer tesislerin hedef alındığını duyurdu. CENTCOM, ABD helikopterinin düşürülmesine yanıt olarak gerçekleştirilen operasyonların tamamlandığını bildirdi.

Analistler, yarı iletken ve teknoloji hisselerine olan ilginin sürdüğünü belirtirken, yapay zeka hizmetlerinin son kullanıcılar tarafından pahalı bulunmasının şirket değerlemeleri üzerindeki endişeleri artırdığını vurguladı. Bu durum, yatırımcıların temkinli davranmasına neden olan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor.

Öte yandan, savaşın gölgesinde, ABD’de açıklanacak mayıs ayı enflasyon verileri büyük bir merakla bekleniyor. Piyasa tahminleri, mayıs ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) aylık yüzde 0,5, yıllık ise yüzde 4,2 artış göstereceği yönünde şekilleniyor.

Analistler, yıllık enflasyon tahminlerinin Nisan 2023’ten bu yana en güçlü artışa işaret ettiğini belirtirken, Orta Doğu’daki gerilimlerin enerji maliyetleri üzerindeki etkisinin fiyat artışlarına yansımasının dikkatle izleneceğini kaydediyor.

Ayrıca, enflasyon verileri, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecekteki politika adımlarına dair önemli sinyaller sunacak.

Makroekonomik verilerde, ABD’nin dış ticaret açığı nisan ayında aylık yüzde 1,2 azalarak 55,9 milyar dolara geriledi ve bu rakam piyasa beklentilerinin altında kaldı. İkinci el konut satışları ise mayıs ayında yüzde 3,2 artarak tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Tüm bu gelişmeler ışığında, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,55 seviyesinde sabit kalırken, dolar endeksi yüzde 0,1 düşüşle 99,9 seviyesinde işlem görüyor. Orta Doğu’daki gerilimlerin enflasyon risklerini artırmasıyla altının ons fiyatı, yeni işlem gününde yüzde 2 düşüşle 4 bin 174 dolardan işlem buldu. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,1 artışla 91,2 dolara yükseldi.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerin temmuzda petrol üretimini günlük 188 bin varil artırma kararı alması, arz endişelerini sınırladı. Kurumsal tarafta çip üreticisi Marvell Technology’nin hisseleri yüzde 7,6, Qualcomm’un hisseleri yüzde 5,7, AMD’nin hisseleri yüzde 3 ve Intel’in hisseleri yüzde 2,1 değer kaybetti.

S&P 500 endeksi yüzde 0,26, Nasdaq endeksi yüzde 0,97 düşerken, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,17 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif bir başlangıç yaptı.

Avrupa borsalarında ise dün karışık bir seyir izlendi. Orta Doğu’daki gelişmeler ve yapay zeka şirketlerinin değerlemelerine dair belirsizlikler, bölge piyasalarının yönü üzerinde etkili oldu. Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Kaja Kallas, ABD ve İsrail’in İran’a yönelik saldırılarının ardından yaşanan savaşta ‘kırılgan duraksama’ olduğunu belirtti ve tam ölçekli bir savaşın bölge için ağır sonuçlar doğurabileceğini ifade etti.

AB, teknoloji şirketi Meta’nın rakip yapay zeka asistanlarının WhatsApp’a erişimini engellemesinin rekabete zarar verebileceği gerekçesiyle, şirketin bu hizmetlere yeniden ücretsiz erişim sağlamasını talep etti. Almanya’da sanayi üretimi ise nisanda bir önceki aya göre yüzde 0,4 artış gösterdi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD/İsrail-İran Savaşı’nın etkileri nedeniyle bu yıla dair küresel ekonomi sektör görünümünü ‘nötr’den ‘kötüleşiyor’ seviyesine düşürdü. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yarınki toplantısı yatırımcıların dikkatini çekiyor; para piyasalarında bankanın faiz artırımına kesin gözüyle bakılıyor.

Bu gelişmelerle birlikte İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,41, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,75, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,05 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,11 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise karışık bir seyirle güne başladı.

Asya borsalarında ise genel olarak satıcılı bir görünüm hakim. Japonya ve Çin’de açıklanan enflasyon verileri fiyatlamalar üzerinde etkili oluyor. Çin’de yıllık enflasyon mayıs ayında yüzde 1,2, çekirdek enflasyon ise yüzde 1,1 ile tahminlerin altında kaldı. Üretici enflasyonu ise yüzde 3,9 ile öngörülere paralel gerçekleşti.

Japonya’da ise üretici fiyatları beklentilerin üzerinde artış göstermeye devam ediyor. Ülkede Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), mayısta aylık bazda yüzde 0,9, yıllık bazda yüzde 6,3 artış gösterdi.

Analistler, Asya’nın en büyük iki ekonomisinde enflasyon ve deflasyon risklerinin sürdüğünü belirtiyor. Japonya’daki enflasyonun beklentileri aşmasının, yıl sonuna kadar toplam iki faiz artışı beklenen Japonya Merkez Bankası’nı (BoJ) daha fazla sıkılaşma adımları atmaya zorlayabileceği ifade ediliyor. Çin’de ise deflasyon risklerinin, Orta Doğu’daki gerilimlerin etkisiyle artan enerji maliyetleri nedeniyle teknik olarak azaldığı belirtiliyor.

Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,4, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 6,3, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,3 değer kaybetti. Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi ise dünü yüzde 0,86 değer kaybıyla 13.741,89 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat ise yüzde 0,06 geriledi.

Dolar/TL, dünü 46,1240’tan kapatırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 46,1330’dan işlem görüyor. Analistler, yurt içinde veri gündeminin sakin olduğunu, yurt dışında ise ABD’de enflasyon ve federal bütçe dengesinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.600 ve 13.500 puanın destek, 13.900 ve 14.000 puanın direnç seviyeleri olarak öne çıktığı ifade ediliyor.